شواهد اخیر از رفتار سرمایهگذاران در بورس اوراق بهادار تهران: شواهد اولیه و بینش آینده
Authors
Abstract:
در این مطالعه شواهد مقدماتی از تمرکز بر رفتار سرمایهگذاران در بورس اوراق بهادار تهران (TSE) در قالب برنامۀ جامع مطالعاتی در سال 1393 فراهم شده است. با استفاده از نوعی روش مبتنی بر نظرسنجی، 561 نفر از سرمایهگذاران بورس اوراق بهادار تهران به نمایندگی از سرمایهگذاران فردی؛ کارشناسان صندوقهای مشترک سرمایهگذاری؛ کارشناسان مؤسسههای تأمین سرمایه؛ کارشناسان و متخصصان مؤسسههای سرمایهگذاری و کارگزاران بورس اوراق بهادار بهطور تصادفی برای پاسخ به مجموعهای از سؤالات رفتاری و اقتصادی توصیهشده در تحقیقات قبلی در زمینۀ امور مالی رفتاری انتخاب شدند. بارهای عاملی از دادههای جمعآوریشده آشکار میکند که هر دو گروه از متغیرهای رفتاری و اقتصادی در تصمیمات سرمایهگذاران در بورس اوراق بهادار تهران مؤثرند. در آینده دیدگاه نظری و اقتصادسنجی جدیدی بهاشتراک گذاشته میشود که در حال حاضر در دست اصلاح شواهد مقدماتی با استفاده از تجزیه و تحلیل نمونه براساس نوع سرمایهگذاران (سرمایهگذاران فردی در مقابل سرمایهگذاران نهادی) است که این عمل با استفاده از مدل معادلات ساختاری برای تست آماری متغیرهای ارائهشده و تفاوتهای آنها در سراسر نمونه انجام خواهد شد
similar resources
کارایی در بازارهای در حال توسعه: شواهد تجربی از بورس اوراق بهادار تهران
پژوهش حاضر به بررسی وجود استقلال در سریهای بازده (شکل ضعیف کارایی) سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و تبعیت آن از مدل گشت تصادفی میپردازد. فرضیه اول این که تغییرات متوالی قیمت سهام از مدل گشت تصادفی تبعیت کرده و مستقل از همدیگر است. فرضیه دوم این که سریهای قیمتی شرکتهای سرمایهگذاری، سریهای تصادفی است. نمونه پژوهش، شامل اطلاعات قیمتی روزانه 50 شرکت برتر بورس و شرکتهای...
full textاهمیت عامل نقدشوندگی در توضیح مازاد بازده سهام: شواهد جدید از بورس اوراق بهادار تهران
پژوهش حاضر، نقش عامل نقدشوندگی را در توضیح مازاد بازده سهام شرکتهای بورس تهران بررسی میکند. نتایج برازش مدل قیمتگذاری دارایی سرمایهای، مدل دوعاملی لیو (2006)، مدل سهعاملی فاما و فرنچ (1993) و مدل چهارعاملی (صرف نقدشوندگی بهعلاوۀ سه عامل فاما و فرنچ) بر هشت پورتفوی ساختهشده بر مبنای اندازه، نسبت ارزش دفتری به بازار و نقدشوندگی، نشان میدهد مدل دوعاملی لیو توضیح بهتری از مدل قیمتگذاری دار...
full textنقش مالی رفتاری در درک رفتار سرمایه گذاران فردی (مرور شواهد تجربی از بورس اوراق بهادار تهران)
در پارادایم مالی رفتاری، فرضِ انسان به عنوان موجودی منطقی که همواره در بهینهسازی منافعاش کامیاب است مورد تردید قرار میگیرد. طرفداران دانش مالی رفتاری اعتقاد راسخی دارند که آگاهی از "تمایلات روانشناختی" در عرصه سرمایهگذاری، کاملاً ضروری و نیازمند توسعه جدی دامنه مطالعاتی است. اگرچه هنوز بسیاری از دانشگاهیان و حرفهایهای طرفدار مکتب مالی کلاسیک، بررسی جنبههای رفتاری انسان و تأثیر آن بر تصمیم...
full textاثر تعاملی توانایی مدیریت و درماندگی مالی بر کیفیت حسابرسی (شواهد تجربی: بورس اوراق بهادار تهران)
This article has no abstract.
full textکارایی در بازارهای در حال توسعه: شواهد تجربی از بورس اوراق بهادار تهران
پژوهش حاضر به بررسی وجود استقلال در سری های بازده (شکل ضعیف کارایی) سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و تبعیت آن از مدل گشت تصادفی می پردازد. فرضیه اول این که تغییرات متوالی قیمت سهام از مدل گشت تصادفی تبعیت کرده و مستقل از همدیگر است. فرضیه دوم این که سری های قیمتی شرکت های سرمایه گذاری، سری های تصادفی است. نمونه پژوهش، شامل اطلاعات قیمتی روزانه 50 شرکت برتر بورس و شرکت های ...
full textبررسی تأثیراستفاده از شاخصهای مهم تحلیل تکنیکی بر بازدهی کوتاهمدت سرمایهگذاران در بورس اوراق بهادار تهران
یکی از انواع سرمایه گذاریها به منظور افزایش ثروت سرمایه گذاران، سرمایه گذاری در بورس اوراقبهادار است. در این راستا، بطورکلی براساس نظریات مختلف سه روش متفاوت برای سرمایه گذاری دربورس وجود دارد: تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکی و استراتژی خرید و نگهداری. ما در این تحقیق اثربخشیاستفاده از تحلیل تکنیکی را در بورس اوراق بهادار تهران با تمرکز بر چند شاخص مهم و پرکاربرد آن،مورد بررسی قرار دادهایم. هفت شاخص...
full textMy Resources
Journal title
volume 18 issue 1
pages 95- 125
publication date 2016-05-21
By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023